economic

Reference price effects exist on quantity purchased and on the transaction pricing outcome in business-to-business market transactions”. For each product, it has some basic elements like the cost price, demand, supply, profit and so on. We can learn that the price sometimes is depending on the customers’ demand. Buyers can control the market to some extent. The second result is “Business customers react asymmetrically to price increases and price decreases.” The last one is “Salespeople have their own reference prices that affect the transaction price”. For each company, their workers like the market analyst will estimate and analyze the tendency of market. If you trying to get a good discount and talking with the seller, even though they make the price lower, they still can earn the profit within their expect.